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数字交易平台_币图交易所_如何

股票市场不稳定的目前。这种波动提醒了大多数投资者多元化的重要性,比如在投资组合中包括防御性资产。同时,在目前的低利率环境下,被动的收入寻求者可能正在寻找将创收产品添加到其投资组合中的方法。

不同的资产适合于寻求稳定的收益,特别是在波动性和下行风险的可能性增加的情况下。其中一个备受关注的产品是备兑买入基金。

让我们深入研究备兑买入空间。

期权有不同的用途。

期权是衍生(或次级)金融产品。期权合同的价值是基于一种资产,如股票、指数、债券、商品或货币。

交易中有一个期权的买方(所有者)和卖方(作者)。"看涨期权"或"看涨期权"赋予所有人在期权合同规定的固定期限内以规定价格购买股票等标的资产的权利。

期权合同有一个到期日,合同持有人必须在到期日之前决定是行使期权,还是让期权毫无价值地到期。例如,在美国,月度股票期权通常在到期月份的第三个星期五停止交易。因此,2021年2月到期的月度股票期权将于2月19日(星期五)停止交易。

月度股票期权的买方有权(但无义务)以行权价格从期权作者处购买(或"赎回")约定数量的标的股票,直至该月第三个星期五交易结束。我们必须注意,实际的技术失效日通常是第三个星期五之后的星期六。然而,期权在周五停止交易。

期权合约有限的时间跨度对持有人和卖方都产生了独特的影响。学术研究亮点:

"期权是一种基于未来股票波动信息的交易机制[O] 期权订单流包含有关标的资产未来方向的信息,"

期权合同提供更高的杠杆率,导致更大的潜在利润和潜在损失。它们可以作为风险管理策略的一部分用于投机或对冲,无论是个人交易员,还是金融机构和公司。

有关GameStop等股票的新闻标题(纽约证券交易所:GME公司)以及AMC娱乐公司(纽约证券交易所:AMC公司)他们强调了股票市场中期权使用的增加及其不仅对投资组合,而且对更广泛市场运作的潜在影响。上周,许多券商对一些证券的(临时)股票和/或期权交易实行限制,引起市场参与者的热议。

最后,股票市场以外的公司也使用衍生产品。例如,期权是进出口商对冲货币兑换风险的重要风险管理工具。

产生收益的备兑看涨期权

一份期权合同通常代表100股给定股票。因此,要设计一个覆盖买入策略,投资者必须为他们计划出售的每份买入合约持有100股。仓位包括交易员针对他们当时持有或购买的股票写买入期权。

如果投资者同时购买100股股票并针对该股票仓位写买入期权,则称为"买入-卖出"交易。因此,该头寸是以股份对股份的方式创建的。

当投资者写备兑看涨期权时,他们会在规定的时间内以特定的价格向其他人出售他们已经拥有的100股股票的购买权。

期权购买者必须向期权作者支付一定数额的"溢价",因此,卖方通常会受到溢价或收入的激励。

备兑看涨期权是一种对冲策略,因为如果看涨期权,卖方可以交割股票。备兑看涨期权是应用最广泛的期权策略之一。然而,在不断上升的市场条件下,它们的使用可能会阻碍回报52周范围:15.24-27.12美元当前分配(季度):0.39美元每月等值分配:0.13美元市场价格分配率:6.00%净费用比率:每年0.94%

纽文纳斯达克100动态覆盖封闭式基金(纳斯达克:QQX公司)使投资者能够参与公司的部分回报纳斯达克100指数,同时通过出售35%-75%的股票投资组合的看涨期权产生现金流。

基金经理强调目标是实现比纳斯达克100指数波动性更小的有吸引力的总回报。当他们认为指数可能持平或下跌时,他们会提高备兑买入百分比,以获得更多溢价,并通过出售更多买入期权产生额外现金流。

另一方面,当他们认为市场将继续上涨时,他们会降低备兑买入百分比。目前,58%的基础股票被看涨期权覆盖。

QQX是一种封闭式基金(CEF),其交易方式类似于股票或交易所买卖基金(ETF)。一般而言,封闭式基金与etf有许多相似之处。Nuveen NASDAQ 100封闭式基金于2007年1月开始交易,管理资产总额为11亿美元。

目前拥有119只股票。前十名的名字占了名单的70%以上。苹果(纳斯达克:AAPL公司),微软(纳斯达克:MSFT公司),亚马逊(纳斯达克:阿姆兹),字母表(纳斯达克:古尔)(纳斯达克:谷歌)和Facebook(纳斯达克:FB公司)领先于基金。

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